May 09

Important news for the day:
9 May, Tue. 6:00AM (GMT) Halifax House Price Index (YoY) (Apr)

markets without clear direction

Property Markets
One of the biggest real estate companies in Sweden, SBB, is planning to stop their dividend payments. Since markets globally have found themselves in trouble in recent months, the Swedish commercial company could be no exception. The market known for being highly leveraged is also having funding issues since interest rates are on the rise. Ahead of the 2024 annual general meeting, the company stated that all dividend payments will be on hold until further notice. Additionally, the company wants to sell some of its assets in order to free some liquidity as well.

EU Inflation
Inflationary pressure in the Eurozone remains high according to Chief economist from the ECB, Philip Lane. Since there is still a lot of momentum, further steps for the monetary policy might still be applied. On the other hand, the consumer price index has moderated for the first time in 10 months according to last week’s figures. The ECB is still expected to raise rates further over the next few months, yet the pace might be slower.

China Spy Crackdown
A local Chinese news channel has reported that the government will start a crackdown on foreign consulting firms. The central government has made such order since sensitive information has seemingly been leaked to the US. Since tensions have increased between the two countries, attempts are being made in particular to companies operating in both countries. No sources of the operations, as well as the timeframe, have been determined.

US Debt Ceiling
Former chief investment officer at the US investment house PIMCO came up with a potential trade in regards to the US debt ceiling. He suggested purchasing one-to-two months’ treasury bills in anticipation that the debt ceiling would eventually be resolved.

Market Talk
Markets are seemingly stuck in a sideways pattern as no new trends have been observed. Oil prices are currently in slight retracement running lower, whereas the trend to the upside is still ongoing. The CAD is currently trading at the 50-moving average against the EUR with further potential to the downside should the zone be consistently broken. The same is also true for precious metals, where Silver and Gold keep running slightly lower for now. Equities are also showing no signs of running higher, whereas the positive trend remains intact.

• SPX500: we sold at 4080 with SL at 4195 and open TP
• EURCAD: we sold at 1.4840 with SL NOW at 1.4835 and TP at 1.4500, position partly closed in profit
• USOIL: we bought at 69.25 with SL NOW at 69.50 and TP at 80.50, position partly closed in profit
• NAS100: we bought at 13263 with Sl at 12940 and TP open TP, trade closed in slight profit, new order:
• NAS100: we like to buy at 13310 (buy stop) with SL at 13220 and open TP

Tendencies in the markets:

• Stock markets sideways, USD slightly positive, oil stronger, CAD sideways, metals losing steam

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Wichtige Neuigkeiten an diesem Tag:
9. Mai, Di. 08:00 Uhr UK Halifax Hauspreisindex (YoY) (Apr)

Märkte ohne klare Handelsrichtung

Immobilienmärkte
Eine der größten Immobiliengesellschaften Schwedens, die SBB, plant, ihre Dividendenzahlungen einzustellen. Da sich die Märkte in den letzten Monaten weltweit in Schwierigkeiten befanden, konnte das schwedische Handelsunternehmen keine Ausnahme bilden. Der Markt, der für seine hohe Fremdfinanzierung bekannt ist, hat auch Finanzierungsprobleme, da die Zinssätze steigen. Im Vorfeld der ordentlichen Hauptversammlung 2024 erklärte das Unternehmen, dass alle Dividendenzahlungen bis auf weiteres ausgesetzt werden. Darüber hinaus will das Unternehmen einen Teil seiner Vermögenswerte verkaufen, um auch etwas Liquidität freizusetzen.

EU-Inflation
Der Inflationsdruck in der Eurozone bleibt laut Chefvolkswirt der EZB, Philip Lane, hoch. Da viel Schwung vorhanden ist, könnten weitere Schritte für die Geldpolitik angesetzt werden. Andererseits hat sich der Verbraucherpreisindex nach den Zahlen der letzten Woche zum ersten Mal seit 10 Monaten abgeschwächt. Es wird weiterhin erwartet, dass die EZB die Zinsen in den nächsten Monaten weiter anheben wird, jedoch könnte das Tempo langsamer sein.

China Spionage Razzia
Ein lokaler chinesischer Nachrichtensender hat berichtet, dass die Regierung gegen ausländische Beratungsunternehmen vorgehen wird. Die Zentralregierung hat eine solche Anordnung erlassen, da offenbar sensible Informationen in die USA gelangt sind. Da die Spannungen zwischen den beiden Ländern zugenommen haben, wird insbesondere versucht, in beiden Ländern tätige Unternehmen zu kontrollieren. Es wurden keine Quellen der Operationen sowie der Zeitrahmen ermittelt.

US-Schuldenobergrenze
Der ehemalige Chief Investment Officer des US-Investmenthauses PIMCO hat einen potenziellen Trade in Bezug auf die US-Schuldenobergrenze vorgeschlagen. Er schlug vor, Schatzwechsel für ein bis zwei Monate zu kaufen, in Erwartung, dass die Schuldenobergrenze schließlich gelöst werden würde.

Marktgespräch
Die Märkte scheinen in einem Seitwärtsmuster festzustecken, da keine neuen Trends beobachtet wurden. Ölpreise befinden sich derzeit in einem leichten Retracement, das nach unten verläuft, während der Aufwärtstrend jedoch weiter aktiv ist. Andererseits handelt auch der CAD derzeit beim gleitenden 50-er Durchschnitt gegenüber dem EUR mit weiterem Potenzial nach unten, sollte die Zone dauerhaft durchbrochen werden. Dasselbe gilt auch für Edelmetalle, wie Silber und Gold vorerst etwas niedriger handeln. Ebenso zeigt der Aktienmarkt derzeit keine Anzeichen für eine Aufwärtsbewegung, wobei der positive Trend intakt bleibt.

• SPX500: wir haben bei 4080 verkauft mit SL bei 4195 und offenem TP
• EURCAD: wir haben bei 1.4840 verkauft mit SL NUN bei 1.4835 und TP bei 1.4500, Teilposition im Gewinn geschlossen
• USOIL: wir haben bei 69.25 gekauft mit SL NUN bei 69.50 und TP bei 80.50, Teilposition im Gewinn geschlossen
• NAS100: wir haben bei 13263 gekauft mit SL bei 12940 und offenem TP, Trade in leichtem Gewinn geschlossen. Neue Order:
• NAS100: wir wollen bei 13310 kaufen (buy stop) mit SL bei 13220 und offenem TP

Tendenzen in Markt

• Aktienmärkte seitwärts, USD leicht stärker, Öl stärker, CAD seitwärts, Metalle drehen abwärts